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심심해서 장단기차 금리 스프레드에 대한 간단 설명을 적고 자려고 함. 1. 장단기차 금리 스프레드란? 10년채 미 국채 수익률과 2년채 미 국채 수익률의 차이값임. 즉, 저 값이 커질수록 10년채의 금리가 2년채의 금리를 넘어서는거고 좁아질수록 둘의 차이가 없어지다는 것임. 2. 금리 스프레드가 좁아진다는 의미? - 미국의 장기적 경제 전망을 어둡게 본다는 것을 의미함. 즉, 10년 뒤의 미래를 내다보기에는 미국이 병신이 될 것 같으니 지금 당장 좋을 때 짤먹을 하겠다 정도로 받아들이면 됨. - 사실 위도 그냥 현상론적인 결과물이고, 실제로 저 원인이 벌어지는 이유에 대해서는 아직까지 속 시원한 해답이 나오지 않음. 3. 금리 스프레드가 좁아지면 위기가 온다? - 여태 맞았는데 우리의 역사에서 또 아웃라..

장이 상당히 혼란스럽다 국내주식은 괜찮지만, 탄소배출권이나 미국주식은 상당히 변동성이 심하다 ​ 매일매일 요동치지만 정작 1주일에 한 번정도만 투자록을 작성하니 1주일단위로 보면 크게 변화가 없다는게 신기하네 금리 인상 + 우크라이나 전쟁 이슈때문인지 은행주와 맥쿼리인프라 중심의 국내장은 오히려 올라가는 모습을 보여주고 있다 ​ 기술주와 카니발(CCL)로 이루어진 미국장은 박살나고 있지만 미국이 -3.22%, 국내장이 +4.74%의 나쁘지 않은 수준임 ​ 미국장의 비중이 커서 결과적으로 손실이긴하지만 다 합쳐서 백만원 미만의 손실이라면 뭐... 그럭저럭 견딜만 한듯? https://blog.naver.com/chatho1103/222642583012 그리고 이전글에도 말했지만 맥쿼리인프라 방어력이 정말 ..

글이 기니 밑에 요약써놓겠음. 안녕하세요. KB증권 선진국투자전략 김일혁입니다. 1월 CPI로 확인된 인플레이션 압력은 강했습니다. 통화긴축 우려는 크게 높아졌습니다. 하지만 통화긴축 우려가 충분히 반영되고 경기둔화로 시장이 관심이 이동할 때를 노려야 합니다. 1월 CPI와 근원CPI는 전월 대비 0.6% 상승했습니다. 변동성이 높은 항목들이 기여한 게 아닙니다. 기저 물가 상승세가 매우 강했습니다. 불라드 세인트루이스 연은 총재가 강한 긴축 주장을 시장이 빠르게 반영했습니다. 3월 FOMC에서 50bp, 상반기 내에 100~125bp, 연말까지 175~200bp의 기준금리 인상이 가격에 반영됐습니다. 엄청난 통화긴축이 가격에 반영됐는데, 이제는 다음 단계가 무엇일지 생각해봐야 합니다. 먼저, 인플레이션..

어려운 분야고 모르는 분들이 좀 있는 것 같아서 간단하게 설명해드리고자 합니다. 저도 사실 제가 제대로 쓰는지 모르겠는데, 혹여나 잘못된 부분이 있으면 친절한 첨삭 부탁드립니다. #1. 채권과 채권금리의 차이 / 간단하게 알아야할 지식 - 우선 이 둘부터 확실하게 구분할 수 있어야 합니다. 채권은 말그대로 채권이고(간단하게 지금 현 상황에서는 미국이란 국가, 정부가 발행하고 보증하는 채권이라고 보면 됩니다.) 채권 금리는 그 채권이 보유한 금리라고 보시면 됩니다. - 국채는 일반적으로 기간에 따라 달라지는데 초단기채(만기 3개월 이하), 단기채(만기 1~3년), 중기채(만기 3~7년), 장기채(7~10년), 초장기채(10~30년) 정도가 있습니다. 외에 옵션이 다양하게 있는데 그거까지 설명하자면 글이 너..